In den neunziger Jahren des neunzehnten Jahrhunderts, unmittelbar nach Vollendung der Karerpaßstraße, wurde das Grandhotel Karersee erbaut. Es war neben den Grandhotels in Sulden und Trafoi Bestandteil einer Vision von Theodor Christomannos, der die touristische Erschließung der Alpen vorantrieb. Das Haus brannte 1910 ab und wurde innerhalb der folgenden zwei Jahren wieder aufgebaut. Für kurze Zeit ungenutzt, wurde es in den achtziger Jahren zu einem Appartmenthotel umgebaut. Von der ursprünglichen Einrichtung sind nur einige Wandtäfelungen erhalten.